AldinaPS's Blog: ANALISIS RATIO LAPORAN KEUANGAN DAN CONTOH KASUS

TUGAS #2

ALDINA PERMATA SARI

40213617 / 3DA01

ANALISIS RATIO LAPORAN KEUANGAN #

ANALISIS RATIO LAPORAN KEUANGAN

Pengertian Analisis rasio keuangan adalah membandingkan angka-angka yang ada dalam laporan keuangan untuk mengetahui posisi keuangan suatu perusahaan serta menilai kinerja manajemen dalam suatu periode tertentu.

James C Van Horne dikutip dari kasmir (2008:104) : definisi rasio keuangan merupakan indeks yang menghubungkan dua angka akuntansi dan diperoleh dengan membagi satu angka dengan angka lainnya.

Pada umumnya rasio keuangan bermacam-macam tergantung kepada kepentingan dan penggunaannya, begitu pula perbedaan jenis perusahaan juga dapat menimbulkan perbedaan rasio-rasionya. Berikut ini adalah bentuk– bentuk rasio keuangan :

Analisis Rasio Keuangan

Salah satu metode yang dapat dilakukan untuk menganalisa laporan keuangan adalah analisis rasio. Analisis rasio adalah cara analisa dengan menggunakan perhitungan-perhitungan perbandingan atas data kuantitatif yang ditujukkan dalam neraca maupun laba rugi. Pada dasarnya perhitungan rasio-rasio keungan adalah untuk menilai kinerja keuangan perusahaan di masa lalu, saat ini, dan kemungkinannya di masa depan.

Jenis-Jenis Rasio Keuangan

1. Jenis-Jenis Rasio Keuangan

Menurut Rahardjo (2007 : 104) rasio keuangan perusahaan diklasifikasikan menjadi lima kelompok, yaitu :

Rasio Likuiditas (liquidity ratios), yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek.
Rasio Solvabilitas (leverage atau solvency ratios), yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi seluruh kewajibannya baik jangka pendek maupun jangka panjang.
Rasio Aktivitas (activity ratios), yang menunjukkan tingkat efektifitas penggunaan aktiva atau kekayaan perusahaan.
Rasio Profitabilitas dan Rentabilitas (profitability ratios), yang menunjukka tingkat imbalan atau perolehan (keuntungan) dibanding penjualan atau aktiva.
Rasio Investasi (investment ratios), yang menunjukkan rasio investasi dalam surat berharga atau efek,

CONTOH KASUS ANALISIS RATIO LAPORAN KEUANGAN

A. SOLUSI 1 menggunakan Rasio Likuiditas

Likuiditas adalah masalah kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansialnya yang segera harus dipenuhi

Current Ratio Current Ratio = (Aktiva Lancar/Kewajiban Lancar) x 100%
Tahun 2007	Tahun 2008	Analisa
Current Ratio = (Rp. 15.027.032/ Rp 7.697.918) x 100% = 1,95%	Current Ratio = (Rp 17.955.845/ Rp 9.437.259) x 100% = 1,9%	Current ratio yang rendah biasanya dianggap menunjukkan terjadinya masalah dalam likuidasi, sebaliknya current ratio yang terlalu tinggi juga kurang bagus, karena menunjukkan banyaknya dana menganggur yang pada akhirnya dapat mengurangi kemampuan laba perusahaan. Pada laporan keuangan diatas terjadi penurunan current ratio dari tahun 2007 ke tahun 2008 sebesar 0,05%.
Quick Ratio/Acid Test Ratio Quick Ratio = ((Aktiva Lancar – Persediaan)/Kewajiban Lancar)) x 100%
Tahun 2007	Tahun 2008	Analisa
Quick Ratio = ((Rp.15.027.032-Rp. 11.877.086)/ Rp.7.697.918)) x 100% = 0,40%	Quick Ratio = ((Rp.17.955.845-Rp.14.016.039)/ Rp.9.437.259)) x 100% = 0,41%	Semakin besar quick ratio maka semakin baik pula kondisi perusahaan. Namun apabila quick ratio memiliki perbandingan 1:1 atau 100% perusahaan tersebut dianggap kurang baik. Dalam laporan keuangan ini diketahui adanya sedikit peningkatan quick ratio dari 0,40% menjadi 0,41%. Yang berarti perusahaan masih dalam keadaan stabil.

Cash Ratio Cash Ratio = (Kas/Kewajiban Lancar) x 100%
Tahun 2007	Tahun 2008	Analisa
Cash Ratio = (Rp. 289.152/ Rp. 7.697.918) x 100% = 0,037%	Cash Ratio = (Rp. 411.689/ Rp.9.437.259) x 100% = 0,043%	Rasio ini menunjukan kemampuan kas untuk menutupi hutang lancar. Dapat dilihat meningkatnya presentasi cash ratio, yaitu dari 0,037% menjadi 0,043%
Working Capital to Total Assets Ratio WCTAR = Aktiva Lancar – Kewajiban Lancar / Jumlah Aktiva
Tahun 2007	Tahun 2008		Analisa
Working Capital to Total Assets Ratio = (15.027.032-7.697.918)/ 21.878.013 = 0,33%	Working Capital to Total Assets Ratio = (Rp 17.955.845- Rp 9.437.259)/ Rp 24.904.022 = 0,34%		Likuiditas dari total aktiva dan posisi modal kerja netto. Setiap Rp 1 assets perusahaan Rp 0,33 untuk tahun 2007 dan 0,34 untuk tahun2008 terdiri dari modal kerja (aktiva lancar)

B. Solusi 2 menggunakan Rasio Solvabilitas

Solvabilitas, berguna untuk menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi segala kewajiban finansialnya jika perusahaan tersebut dilikuidasi. Suatu perusahaan dikatakan Solvabel jika perusahaan itu mempunyai aktiva yang cukup untuk membayar semua hutang-hutangnya , baik yang jangka panjang maupun jangka pendek. Jika perusahaan tidak mempunyai cukup aktiva untuk membayar segala hutangnya, maka perusahaan tersebut dikatakan insolvabel.

Dalam hubungan antara likuiditas dan solvabilitas ada empat kemungkinan yang dapat dialami oleh perusahaan yaitu :

a. Perusahaan yang likuid tetapi insolvable

b. Perusahaan yang likuid dan solvable

c. Perusahaan yang solvabel tetapi ilikuid

d. Perusahaan yang insolvabel dan ilikuid

Tingkat solvabilitas diukur dengan beberapa rasio, yaitu :

Total Debt to Equity Ratio Total Debt Equty Ratio = (Total Utang/Ekuitas) x 100%
Tahun 2007	Tahun 2008	Analisa
Perputaran Piutang = (Rp.8.474.564/ Rp.13.386.776) x 100% = 0,63%	Perputaran Piutang = (Rp.10.359.076/ Rp.14.530.132) x 100% = 0,71%	Bagian setiap rupiah modal sendiri yang dijadikan jaminan untuk keseluruhan hutang. dari setiap rupiah modal sendiri menjadi jaminan hutang. Rasio di samping sebesar 0,63 % dan 0,71 % untuk tahun 2007 dan 2008. Maka kurang dari 100% maka dari itu perusahaan tidak perlu takut tidak bisa membayar hutangnya.
Total Debt to Assets Ratio Total Debt Assets Rasio = (Total Utang/Total Aktiva) x 100%
Tahun 2007	Tahun 2008	Analisa
Total Debt to Asset Ratio = (Rp.8.474.564/ Rp.21.878.013) x 100% = 0,38%	Total Debt to Asset Ratio = (Rp.10.359.076/ Rp.20.904.022) x 100% = 0,49%	Beberapa bagian dari keseluruhan dana yang dibelanjai dengan utang. Atau Berapa bagian dari aktiva yang digunakan untuk menjamin hutang. 38% untuk 2007 dan 49% untuk 2008, dari setiap aktiva digunakan untuk menjamin utang.

C. Solusi 3 menggunakan Rasio Profitabilitas

profitabilitas suatu perusahaan menunjukkan perbandingan antara laba dengan aktiva atau modal yang menghasilkan laba tersebut. :

Gross Profit Margin ( Margain Laba Kotor) GPM = (Laba Kotor/Penjualan Bersih) x 100%
Tahun 2007	Tahun 2008	Analisa
GPM = (Rp.2.485.648/ Rp.13.419.733) x 100% = 0,18%	GPM = (Rp.2.427.250/ Rp.15.056.347) x 100% = 0,16%	Laba Bruto per rupiah penjualan. Setiap Penjualan menghasilkan laba bruto Rp 0,18 tahun 2007 dan 0,16 tahun 2008.. Semakin besar rasio ini semakin baik karena dianggap kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba cukup tinggi/menguntungkan.
Net Profit Margin ( Margain Laba Bersih) (Laba Setelah Pajak/Total Aktiva) x 100%
Tahun 2007	Tahun 2008	Analisa
NPM = (Rp.710.565/ Rp.21.878.013) x 100% = 0,032%	NPM = (Rp.891.358/ Rp.24.904.022) x 100% = 0,035%	Keuntungan netto per rupiah penjualan. setiap rupiah penjualan menghsilkan keuntungan netto sebesar Rp 0,032 % dan 0,035%
Earning Power of Total Invesment EPTI = (Laba Sebelum Pajak/Ekuitas) x 100%
Tahun 2007	Tahun 2008		Analisa
EPTI = (Rp.1.084.495/ Rp.13.386.776) x 100% = 0,08%	EPTI = (Rp.1.313.392/ Rp.14.530.132) x 100% = 0,09%		Kemampuan modal yang di investasikan dalam keseluruhan Aktiva untuk menghasilkan keuntungan bagi semua investor. Setiap satu rupiah modal yang diinvestasikan menghasilkan keuntungan Rp 0,08 dan Rp 0,09 untuk semua investor.

Return On Equity (Pengembalian Atas Equitas) ROE = (Laba Setelah Pajak/Ekuitas) x 100%
Tahun 2007	Tahun 2008	Analisa
ROE = (Rp.710.565/ Rp.13.386.776) x 100% = 0,3%	ROE = (Rp. 891.358/Rp. 14.530.132) x 100% = 0,61%	Kemampuan modal sendiri dalam menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham preferen dan biasa.Setiap rupiah modal sendiri menghasilkan keuntungan netto Rp 0,3% dan 0,61% yang tersedia bagi pemegang saham preferen dan biasa